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安信证券则认为“成长突围”将继续引领A股市场。当前风险偏好已经降至阶段性低点，未来政策有望迈向“货币中性偏宽+结构性紧信用+推进改革+补短板”，市场的信心正在逐步恢复，A 股迈入“重建”阶段，“成长突围”行情正向着纵深演绎。伴随着流动性预期和创业板盈利的边际改善，叠加降成本、补短板政策的推进，成长风格和创业板指数将引领市场行情。行业重点关注计算机（尤其云计算）、军工、新能源汽车、电子、创新药等。

“从边际变化看，市场预期2019年货币宽松程度高于2018年可能要落空，经济已经阶段性企稳，央行不应在经济企稳时加码宽松，而应当为之后可能的风险预留货币政策空间。”邓海清说。工银国际首席经济学家程实则表示，当前央行正处于较为舒适的政策环境之中。一方面，人民币币值持续企稳，减弱了货币政策的外部约束。另一方面，越过一季度末的短期高峰之后，4月初货币市场利率再度回落，民间借贷利率保持平稳，表明市场流动性依旧维持于合理充裕的合意水平。因此，降准的政策空间扩大，但是政策急迫性下降。得益上述环境，央行料将缓步慎行，更加从容地平衡短期“稳增长”和长期“促改革”。

正如杭州电子科技大学副教授徐伟栋所称，这一轮整顿对大数据行业来说可谓是灭顶之灾，尽管缘起打击套路贷，但由此带出了大数据行业在数据非法储存、使用与转移（并因此获利）方面的深水区。另一资深行业人士同样指出，今年下半年的大数据行业整顿态势，反映了金融科技监管落到了实处。数据获取的合法性、数据使用的合法性，未来监管都会穿透式管理。他进一步预测，大数据风控等金融科技服务未来都将要求持牌，金融科技产品要通过认证。同时，行业也要加强和持牌机构合作，积极配合监管整顿。

可以看出，当前深化金融供给侧结构性改革的着力点，一方面，仍在于金融体系结构调整，主要是指提高直接融资比重，降低对间接融资的过度依赖。另一方面，在金融服务对象上，重点仍在于聚集小微、“三农”等普惠金融对象。此外，在深化金融体制改革方面，相较于去年四季度，本次例会新增“稳妥推进利率等关键领域改革”。利率领域的改革主要是指深化利率市场化改革，将基准利率与市场利率并存的“两轨”合并为“一轨”。今年年初，央行货币政策司司长孙国峰就透露，从当下纾困小微、民企融资难融资贵的环境看，贷款基准利率的并轨目前更为迫切，央行会采取措施积极推动，进一步发挥现有的贷款参考利率与央行政策利率紧密联系，以保障并轨有序推进。

三、特朗普没有掀翻桌子的本钱美联储有独特的权力机制，钱不用国会拨，人不怕总统换，所以历史上美国总统多能尊重美联储的独立性。但凡事都有例外。尼克松曾经撤换第三任美联储主席小威廉·麦克切尔斯·马丁，马丁以谨慎著称，这也成了后来多数美联储主席的风格。

外汇方面，美元总体维持涨势，日高涨至99.436，然而ADP数据不及预期拖累美元，美指盘中一度失守99关口；脱欧虽再有进展，但无协议脱欧风险仍存，英镑兑美元仍有较大抛压，盘中最低触及1.2226；美国9月制造业活动萎缩至逾10年最弱水平拖累美元，澳元兑美元周三由逾10年低位反弹；G10避险货币表现分化，日元表现最佳，瑞郎跌幅居前。